Yarı iletken test ekipmanlarının önde gelen sağlayıcılarından Advantest Corporation (6857.T), son kazanç çağrısı sırasında 2023 mali yılına ilişkin finansal sonuçlarını paylaştı. Bir önceki yıla kıyasla satışlarda, işletme gelirinde ve net gelirde düşüş olmasına rağmen, şirket hem Çip Üzerinde Sistem (SoC) hem de bellek test cihazları için pazar payında artış olduğunu bildirdi.
Advantest’in pazar payının 2023 yılında %58 olacağı tahmin edilirken, SoC test cihazı pazarında %59 ve bellek test cihazı pazarında %56’lık bir hakimiyet söz konusu. Şirket ayrıca 2024 yılı için bir görünüm sunarak, yarı iletken test cihazı pazarında yıldan yıla %5’lik bir artış ve kârlılık ile stratejik büyüme girişimlerine odaklanma öngörüsünde bulundu.
Temel Çıkarımlar
- Advantest’in 2023 mali yılı satışları, faaliyet geliri ve net geliri bir önceki yıla göre azaldı.
- Pazar payı hem SoC hem de bellek test cihazlarında arttı ve genel pazar payı %58 civarında seyretti.
- Şirket, Mayıs 2021’de belirlenen ikinci orta vadeli yönetim planının hedeflerini aştı, ancak revize edilen Temmuz 2022 hedeflerinin gerisinde kaldı.
- 2024 yılı için tahminler, yarı iletken test cihazı pazarında %5’lik bir büyümeyi içeriyor.
- Büyümeye yönelik stratejik planlar arasında yüksek performanslı bilgi işlem, yapay zeka ve sürdürülebilirlik girişimlerine odaklanmak yer alıyor.
- FY 2023 için temettü politikası, hisse başına 18 Yen’lik bir planla yalnızca temettülere dayalı olacaktır.
Şirket Genel Görünümü
- Advantest, yarı iletken test pazar payının %50’sinden fazlasını elde etmeyi hedefliyor.
- Test cihazı pazarının 2025 ve 2026 yıllarında art arda rekor zirvelere ulaşması bekleniyor.
- Haziran ayında, orta-uzun vadeli yönetim politikası hakkında daha fazla ayrıntı verilecektir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Mali sonuçlar, 2023 mali yılının dördüncü çeyreğinde SoC test cihazlarının satışlarında bir düşüş ve bellek test cihazlarında hafif bir artış olduğunu gösterdi.
- Şirketin Temmuz 2022’de belirlediği revize hedeflere ulaşılamadı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Gelişmiş mantık ve üst düzey bellek cihazları için güçlü talep beklenmektedir.
- Advantest, yüksek katma değerli çözümlere ve karlılık iyileştirme önlemlerine odaklanmaktadır.
- Çin’de üst düzey SoC ve bellek sektörlerinde genişleme kaydedildi.
Eksiklikler
- Şirketin 2023 mali yılı sonuçları Temmuz 2022’de revize edilen hedefleri karşılamamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Advantest, büyük bir müşteriye aşırı maruz kalmayla ilgili değer düşüklüğünü ele aldı ve daha fazla zarar yazmanın planlanmadığını belirtti.
- Üst düzey soket işine ve gelecekteki iş ve nakit akışları potansiyeline duyulan güven ifade edildi.
- Şirket nihai ürünlere yönelik test sistemlerine odaklandığı için jeopolitik riskler projeksiyonları önemli ölçüde etkilememiştir.
Ek Bilgiler
- Advantest, Haziran ayında yönetim politikası ve ölçütleri hakkında daha fazla ayrıntı vermeyi planlıyor.
- Şirket tedarik zincirlerini güçlendirmek, maliyetleri yönetmek ve üretim verimliliğini artırmak için önlemler alıyor.
- Jeopolitik riskleri projeksiyonlarına dahil etmediler, bunun yerine piyasa talebine odaklandılar.
- Şirket, riskten korunma faaliyetleri yoluyla operasyonlar üzerindeki etkiyi kontrol ettiğinden, zayıflayan yen önemli ek mali önlemlere yol açmadı.
- Temettü projeksiyonları, yönetim kurulunun onayından sonra resmi bir duyuru ile gerçek performansa göre korunacak veya artırılacaktır.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro, Advantest Corporation’ın son kazanç çağrısı ve yüksek performanslı bilgi işlem, yapay zeka ve sürdürülebilirlik konularına stratejik odaklanmaları ışığında, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için değerli olabilecek birkaç önemli bilgi sunuyor.
InvestingPro Veri ölçümleri, Advantest’in (ATEYY) 25,09 milyar dolar piyasa değerine sahip olduğunu ve 64,03 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünü gösteriyor. Şirketin Fiyat / Defter oranı 9,2’dir ve defter değerine kıyasla primli bir değerlemeye işaret etmektedir. Son on iki ayda gelir büyümesinde -%13,15’lik bir değişimle düşüş yaşanmasına rağmen, şirket %50,57’lik güçlü brüt kâr marjını korumuştur.
ATEYY için iki kritik InvestingPro İpucu, şirketin 3 yıl üst üste temettü artırma ve 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişini içeriyor ve bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtıyor. Ayrıca, 1 aylık fiyat toplam getirisi -27,88% olan son hisse senedi performans zorluklarına rağmen, ATEYY, Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman endüstrisinde önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor ve bu da önümüzdeki yıllar için özetlenen stratejik girişimler göz önüne alındığında önemli olabilir.
Advantest hakkında daha derin bir analiz arayan yatırımcılar https://www.investing.com/pro/ATEYY adresinde ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayan 15 ipucu daha mevcut. Bu ipuçlarına ve diğer özel içeriklere erişmek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
